Lo yen sale mentre le azioni e le obbligazioni scendono a causa dello spostamento dei rendimenti della Banca del Giappone: i mercati si chiudono

(Bloomberg) – Lo yen è salito mentre le azioni e le obbligazioni sono scese sulla scia dell’inatteso aggiustamento della politica di controllo della curva dei rendimenti da parte della Banca del Giappone.

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Una giornata iniziata con scambi piuttosto tiepidi e accomodanti in Asia si è trasformata in turbolenza quando la Banca del Giappone ha alzato il limite superiore dell’intervallo di tolleranza sui titoli di stato a 10 anni allo 0,5% dallo 0,25%.

La valuta giapponese, che era in rialzo dalla fine di ottobre, è salita di quasi il 3% rispetto al dollaro, toccando il livello più alto da metà agosto. I futures su azioni statunitensi ed europee sono scesi e le azioni asiatiche hanno esteso il loro declino, con un indicatore delle azioni regionali diretto verso un quarto calo consecutivo.

Il rendimento a 10 anni del Giappone, che negli ultimi anni si era mosso a un ritmo glaciale sotto il peso del sistema YCC della Banca del Giappone, è salito di oltre 20 punti base, al livello più alto dal 2015.

I rendimenti per scadenze simili in Australia sono aumentati all’incirca dello stesso importo, mentre il rendimento dei Treasury a 10 anni è salito di 10 punti base per il secondo giorno.

“La Banca del Giappone ci insegna ancora una volta che l’inazione è il diavolo”, ha scritto in una nota Matthew Simpson, capo analista di mercato di City Index. “Questa è senza dubbio la più grande sorpresa che i mercati hanno presentato dal passaggio ai tassi di interesse negativi nel gennaio 2016”.

Il cambiamento nel controllo della curva dei rendimenti potrebbe riflettere la preferenza del Giappone per uno yen più forte, secondo la National Australia Bank Ltd. “Una gamma più ampia di YCC preferirebbe uno yen più forte fintanto che il Treasury a 10 anni non viene venduto a più di JGB”, ha affermato Rodrigo Cattrell, uno stratega della banca con sede a Sydney.

La scala del dollaro è scesa mentre lo yen è salito. Poi lo yen giapponese ha mostrato notevoli guadagni nei confronti di valute tra cui l’euro e il dollaro australiano.

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Le azioni erano già in calo poiché gli investitori più ampi erano preoccupati per le prospettive di inflazione globale.

In un’affermazione di debole sentimento globale, l’ex presidente della Federal Reserve Bank di New York e editorialista di Bloomberg Opinion William Dudley ha detto lunedì a Bloomberg TV che i mercati rialzisti potrebbero rendere la banca centrale più aggressiva.

Nelle materie prime, il minerale di ferro è stato tra i principali materiali industriali che sono saliti dopo che le autorità di Pechino si sono impegnate a sostenere la crescita. Il petrolio si è stabilizzato, con il WTI che ha superato i 75 dollari al barile e l’oro è salito.

Eventi principali di questa settimana:

• Le residenze iniziano negli Stati Uniti, martedì

• Rapporto sull’inventario del petrolio greggio dell’Energy Information Administration, mercoledì

• Vendite di case esistenti negli Stati Uniti, fiducia dei consumatori del Conference Board degli Stati Uniti, mer

• PIL USA, Richieste di disoccupazione iniziali, Conf. L’indicatore anticipatore del consiglio, giovedì

• Reddito dei consumatori negli Stati Uniti, Vendite di nuove abitazioni, Beni durevoli negli Stati Uniti, Contrazione del PCE, Fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan, venerdì

Alcune delle principali mosse nei mercati a partire dalle 7:30 ora di Tokyo:

I negozi

• I futures S&P 500 sono scesi dell’1% alle 14:46 a Tokyo. L’S&P 500 ha chiuso in ribasso dello 0,9%.

• I future sul Nasdaq 100 sono scesi dell’1,2%. Il Nasdaq 100 ha chiuso in ribasso dell’1,4%.

• Il Topix giapponese è sceso dell’1,7%.

• Lo S&P/ASX 200 australiano è sceso dell’1,5%

• L’Hang Seng di Hong Kong è sceso del 2,1%.

• Lo Shanghai Composite Index è sceso dell’1,3%.

• I future sull’Euro Stoxx 50 sono scesi dell’1,6%

valute

• L’indice Bloomberg Spot Dollar è sceso dello 0,2%.

• L’euro è sceso dello 0,2% a $ 1,0585

• Lo yen giapponese è salito del 2,8% a 133,14 per dollaro

• Lo yuan esterno è stato poco cambiato a 6,9904 per dollaro

Valute digitali

• Bitcoin è salito dell’1,1% a $ 16.771,23

• Ether è salito del 2,6% a 1.206,4$

obbligazioni

• Il rendimento del titolo del Tesoro a 10 anni è salito di otto punti base al 3,67%.

• Il rendimento del titolo giapponese a 10 anni è salito di 15 punti base, allo 0,41%.

• Il rendimento del titolo australiano a 10 anni è salito di 19 punti base al 3,73%.

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Questa storia è stata prodotta con l’aiuto di Bloomberg Automation.

— Con l’assistenza di Jason Scott, Toru Fujioka, Sumio Ito e Ruth Carson.

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