Yellen afferma che il sistema bancario statunitense è sano ma non tutti i depositi sono garantiti

Il segretario al Tesoro degli Stati Uniti Janet Yellen ha affermato giovedì che il sistema bancario statunitense rimane sano e gli americani possono sentirsi sicuri che i loro depositi siano al sicuro, ma ha negato che le misure di emergenza dopo il fallimento di due grandi banche significassero che una garanzia del governo globale. Ora disponibile per tutti i depositi.

Nelle sue prime osservazioni pubbliche dopo le azioni di emergenza nel fine settimana con altri regolatori per garantire che i depositanti presso la Silicon Valley Bank (SIVB.O) e la Signature Bank (SBNY.O) non subiscano perdite a causa del crollo di tali istituti di credito, Yellen è stata pressata durante un un’udienza davanti al senato degli Stati Uniti della commissione per le finanze della Camera se significa che tutti i depositi non assicurati sono ora garantiti.

“La banca ottiene questo rimedio”, ha detto al senatore repubblicano degli Stati Uniti James Lankford, “se la maggioranza del Consiglio della Federal Reserve, la FDIC e il presidente decidono che l’incapacità di proteggere i depositanti non assicurati creerà rischi e conseguenze sistemiche”. economico e finanziario.

Il suo commento è stata la prima indicazione esplicita delle opinioni delle autorità di regolamentazione sui limiti di una straordinaria garanzia del fine settimana che garantisce che decine di miliardi di depositi non assicurati presso la Silicon Valley e Signature non andranno perduti.

Prima dello scambio, Yellen ha pubblicizzato le misure di emergenza “decisive e forti” di domenica, affermando che hanno contribuito a ripristinare la fiducia dei depositanti e hanno evitato una più ampia corsa agli sportelli.

“Posso assicurare ai membri del comitato che il nostro sistema bancario è solido e che gli americani possono essere sicuri che i loro depositi saranno lì quando ne avranno bisogno”, ha detto Yellen.

“Le azioni di questa settimana dimostrano il nostro fermo impegno a garantire che i risparmi dei depositanti rimangano al sicuro”.

Ma era chiaro che il limite assicurativo FDIC di $ 250.000 per depositante rimaneva in vigore e che qualsiasi fallimento futuro avrebbe comportato rischi simili a quelli visti in Silicon Valley e Signature.

Nei loro casi, ha affermato la Yellen, “le possibilità di contagio ad altre banche in quanto malsane e sofferenti sembravano molto alte e le conseguenze sarebbero state molto disastrose”.

Più di 9,2 trilioni di dollari di depositi bancari statunitensi non erano assicurati alla fine dello scorso anno, rappresentando oltre il 40% di tutti i depositi, secondo i dati della banca centrale statunitense. I dati FDIC mostrano che quei depositi non assicurati non sono distribuiti uniformemente in tutto il paese.

“Non eri in cima alla lista.”

L’udienza, precedentemente programmata per discutere la proposta di bilancio dell’amministrazione Biden, ha offerto il primo resoconto pubblico di un membro della squadra di supervisori bancari che ha orchestrato il piano di salvataggio dopo il fiasco della Silicon Valley venerdì scorso. La firma è stata rilevata dagli organizzatori durante il fine settimana.

Yellen ha affermato di essere stata informata per la prima volta delle difficoltà della SVB lo scorso giovedì, il giorno prima che le autorità di regolamentazione chiudessero la banca.

Le misure di emergenza si sono estese oltre il sostegno ai depositanti, compresi gli aumenti di liquidità del settore bancario sostenuti dalla Federal Reserve. Le misure sono state accolte con sollievo e stupore al Congresso, dove i Democratici controllano il Senato ei Repubblicani gestiscono la Camera.

Molti senatori si sono lamentati del fallimento delle autorità di regolamentazione nel riconoscere le debolezze e chiedere cambiamenti prima che le banche crollassero improvvisamente.

“Questa amministrazione ha una grande responsabilità per i fallimenti bancari che abbiamo avuto”, ha detto ai giornalisti il ​​senatore repubblicano Charles Grassley al di fuori della sessione, aggiungendo che le autorità di regolamentazione “non erano al top” in California.

Il senatore repubblicano Tim Scott ha cercato di incolpare le politiche di spesa dell’amministrazione Biden per aver alimentato l’inflazione che ha portato ai problemi di SVB poiché i rapidi aumenti dei tassi di interesse federali hanno eroso il valore delle sue partecipazioni obbligazionarie – un’affermazione che Yellen ha respinto.

Ma il capo del Tesoro ha affermato che l’inflazione rimane il “problema economico numero uno” per gli Stati Uniti, e ridurla è la priorità del presidente Joe Biden, aggiungendo che la Fed deve “fare la sua parte” nello sforzo.

Alcuni democratici hanno accusato una legge del 2018 redatta dai repubblicani che ha abbassato la soglia per le banche “di importanza sistemica” che richiedono una supervisione rafforzata – un club in cui l’SVB sarebbe stato coinvolto in base alle regole precedenti.

Concentrati sulla stabilità

Yellen ha affermato che il crollo della Silicon Valley è stato principalmente l’incapacità di soddisfare le richieste dei depositanti per i loro soldi dopo che gli aumenti dei tassi di interesse federali nell’ultimo anno hanno minato il valore degli investimenti obbligazionari su cui si faceva affidamento per finanziare i prelievi dei clienti. Ha anche citato l’alto livello di depositi non assicurati nella Silicon Valley come fattore esacerbante.

“C’era un rischio di liquidità in questa situazione”, ha detto Yellen al comitato. Ha aggiunto: “Ci sarà uno sguardo più da vicino a quello che è successo in banca e a cosa ha causato questo problema, ma è chiaro che il crollo della banca e il motivo della sua chiusura è che non è stata in grado di soddisfare le richieste di prelievo dei depositanti. “

La sua testimonianza si è concentrata sulla salute del sistema bancario statunitense e non ha incluso alcun riferimento alle difficoltà del Credit Suisse, che ha visto crollare le sue azioni mercoledì prima che le autorità di regolamentazione promettessero 54 miliardi di dollari di liquidità al principale prestatore svizzero.

Yellen ha affermato che regolari stress test delle banche statunitensi possono aiutare a identificare potenziali problemi, ma ha osservato che gli stress test di vigilanza stanno ora cercando carenze di capitale, non problemi di liquidità.

“Siamo molto concentrati ora sulla stabilizzazione del sistema bancario e sulla costruzione della fiducia, e penso che ci sarà tutto il tempo che sarebbe appropriato per esaminare ciò che è accaduto e considerare se siano necessarie o meno modifiche normative o di vigilanza”, ha affermato. .

“Ma per ora, vorrei vedere ripristinata la fiducia nella sicurezza delle banche americane”.

Segnalazioni aggiuntive di Daniel Burns, Andrea Shalal e Richard Cowan. Montaggio di Kenneth Maxwell, Nick Zieminski, Margarita Choi e Paul Simao

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