Citigroup prevede di tagliare 20.000 posti di lavoro in quanto registra il trimestre peggiore degli ultimi 14 anni

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Rula Khalaf, direttrice del Financial Times, sceglie le sue storie preferite in questa newsletter settimanale.

Citigroup ha dichiarato che prevede di tagliare almeno 20.000 posti di lavoro, circa il 10% della sua forza lavoro, mentre la banca americana in difficoltà ha riportato il suo trimestre peggiore degli ultimi 14 anni.

Citibank ha dichiarato venerdì che i tagli potrebbero costare fino a 1,8 miliardi di dollari, ma farebbero risparmiare fino a 2,5 miliardi di dollari all’anno entro il 2026, quando dovrebbero essere completati.

La banca ha registrato una perdita di 1,8 miliardi di dollari negli ultimi tre mesi del 2023, danneggiata da 4 miliardi di dollari in oneri e spese, inclusi 800 milioni di dollari relativi alla ristrutturazione e altri colpi significativi derivanti dalla sua esposizione alla Russia e al deprezzamento del peso argentino.

Jane Fraser, amministratore delegato, ha ammesso che la performance è stata “molto deludente”, ma ha detto che la banca ha fatto “progressi significativi nella semplificazione di Citi e nell’attuazione della nostra strategia” e si aspetta che il 2024 sarà un “punto di svolta”.

Le azioni di Citigroup sono rimaste stabili nelle contrattazioni del primo pomeriggio a New York.

I risultati trimestrali di Citi sono stati i peggiori dalla fine del 2009, quando ancora usciva dalla crisi finanziaria. Nel 2017 ha avuto un trimestre con una perdita maggiore di 18 miliardi di dollari derivante da oneri non monetari legati ai radicali tagli fiscali di Donald Trump che hanno influito sul valore delle sue attività fiscali differite.

La ristrutturazione di Fraser mira a semplificare le operazioni e aumentare i rendimenti della banca, che è rimasta indietro rispetto ai suoi concorrenti.

Il principio guida è quello di riorientare la banca, nota da tempo per la sua portata geografica, attorno alle sue linee di business piuttosto che al luogo in cui opera. Citi afferma che la riorganizzazione eliminerà cinque livelli di gestione, riducendoli da 13 a 8, con i capi delle cinque unità aziendali di Citi che riporteranno direttamente a Fraser.

Sebbene Citi abbia dichiarato di aspettarsi di completare la riorganizzazione entro marzo di quest'anno, la banca ha dichiarato venerdì che seguiranno riduzioni della sua forza lavoro anziché essere completate tutte in una volta. L’istituto di credito aveva tagliato solo 1.000 posti di lavoro entro la fine di dicembre.

“Nostro [organisational] “La semplificazione avverrà entro la fine del primo trimestre”, ha affermato il direttore finanziario Mark Mason. “Ciò creerà l’opportunità di contribuire a ridurre l’organico”.

Citi ha affermato che prevede che il suo organico totale scenderà a 180.000 entro il 2025 o il 2026, rispetto ai 240.000 dell’inizio dello scorso anno. Oltre ai posti di lavoro tagliati a causa della ristrutturazione, la banca prevede di licenziare altri 40.000 lavoratori attraverso uscite pianificate dalle sue attività di consumer banking in Messico e altrove.

Tra i 4 miliardi di dollari di commissioni e spese sostenute dalla banca nel quarto trimestre ce n'erano 1,7 miliardi che ha dovuto pagare come parte di una “valutazione speciale” della Federal Deposit Insurance Corporation per compensare le perdite legate al fallimento delle banche regionali lo scorso anno.

Anche escludendo commissioni e spese una tantum, i profitti trimestrali sono comunque in calo di oltre il 20% rispetto al quarto trimestre del 2022, sebbene sia migliore di quanto si aspettassero gli analisti. I ricavi trimestrali sono scesi del 3% a 17,4 miliardi di dollari. I profitti annuali di Citibank sono diminuiti del 38% rispetto all'anno precedente, a 9,2 miliardi di dollari.

La banca ha continuato a trarre alcuni benefici dall’inaspettatamente resiliente economia statunitense. La spesa sulle carte di credito della banca ha contribuito ad aumentare le entrate nella divisione consumer banking del 12%, mentre la spesa aziendale ha contribuito ad aumentare le entrate nella divisione servizi di tesoreria di Citi, che gestisce contanti e elaborazione dei pagamenti per le società multinazionali, del 6%.

Anche la divisione investment banking ha ottenuto buoni risultati, con commissioni in aumento di oltre un quinto fino a quasi 1 miliardo di dollari, il miglior risultato della società in più di due anni.

Tuttavia, i ricavi dei prestiti aziendali sono diminuiti del 26%, poiché i tassi di interesse più elevati hanno ridotto la domanda di prestiti. Il calo della volatilità del mercato alla fine dell'anno ha danneggiato anche gli operatori della banca. I ricavi dalla vendita e dal commercio di obbligazioni, materie prime e valute sono diminuiti del 25%.

Questo articolo è stato aggiornato per correggere il periodo da quando Citi ha registrato la perdita maggiore