“Dobbiamo fermare tutto questo ora.” Sostenere la Prima Repubblica diffonde il contagio finanziario, afferma Ackman.

Queste mosse illustrano il movimento volatile dei rendimenti azionari e obbligazionari mentre gli operatori cercano di comprendere la gravità della crisi bancaria in corso e il suo impatto sulla capacità delle banche centrali di mantenere le loro strategie anti-inflazione.

I timori che gli shock del settore finanziario influiranno gravemente sull’economia globale – e alcune posizioni lunghe – hanno anche causato un calo dei prezzi del petrolio.

Tuttavia, il mercato azionario è rimbalzato giovedì e il tono venerdì è stato, almeno in superficie, attenuato poiché gli investitori sembrano essere condannati dalle autorità che organizzano il supporto per Credit Suisse.

C.S

E
e la prima repubblica

FRC

negli Stati Uniti.

Ma aspetta.

La Fed deve espandere nuovamente il proprio bilancio dopo aver riferito giovedì scorso che le banche questa settimana hanno utilizzato il suo nuovo programma di finanziamento bancario per prendere in prestito 11,9 miliardi di dollari. Inoltre, $ 153 miliardi sono stati presi in prestito attraverso la finestra di sconto della Fed e $ 142,8 miliardi in prestiti ponte.

Il mercato non sa chi siano questi mutuatari o quanto possano essere disperati.

Altri temono che le recenti misure per aiutare il settore bancario non stiano solo coprendo le crepe, ma possano peggiorare le cose.

Il gestore di hedge fund Bill Ackman non è contento che le banche di importanza sistemica (SIB) siano state incaricate di riciclare i depositi ricevuti dalla First Republic Bank (FRB) al prestatore in difficoltà.

“Il risultato è che il rischio di insolvenza dell’FRB si sta ora diffondendo alle nostre banche più grandi. Diffondere il rischio di contagio finanziario per ottenere un falso senso di fiducia nell’FRB è una cattiva politica. Le SIB non avrebbero mai potuto effettuare un investimento a rendimento così basso in depositi a meno che non siano stati costretti a farlo e senza garanzie che i depositi di FRB saranno supportati in caso di fallimento. Ackman ha scritto in un tweet giovedì in ritardo.

Il comunicato stampa che annunciava i 30 miliardi di dollari di depositi ha sollevato più domande che risposte. La mancanza di trasparenza porta i partecipanti al mercato ad assumere il peggio. Ho detto prima che quelle ore sono importanti. Abbiamo lasciato passare i giorni. Le mezze misure non funzionano quando c’è una crisi di fiducia. “

Ackman, che gestisce Pershing Square Capital Management e non è contrario a uno sfogo scioccante, ha affermato che il settore bancario aveva bisogno di una garanzia di deposito temporanea immediatamente fino a quando non fosse disponibile un sistema assicurativo governativo ampiamente ampliato.

“Dobbiamo fermarlo ora. Abbiamo superato il punto in cui il settore privato può risolvere il problema ed è nelle mani del nostro governo e delle autorità di regolamentazione. Il tempo stringe”.

mercati

Futures sull’indice S&P 500

ES00

È aumentato dello 0,1% con il rendimento del Tesoro a 10 anni

TMUBMUSD10Y

È sceso di 4,2 punti base, al 3,542%. indice del dollaro

DXY

Ha perso lo 0,3%, il che ha aiutato il rally dell’oro

CG00

dello 0,7%, a 1.936 dollari l’oncia.

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tumulto

I dati economici statunitensi in uscita oggi includono la produzione industriale e l’utilizzo della capacità produttiva di febbraio, che saranno rilasciati alle 9:15, seguiti alle 10 dagli indicatori economici principali di febbraio e dalla fiducia dei consumatori di marzo. Tutti i tempi sono orientali.

È un’altra strega quadrupla venerdì, poiché scadono contratti di opzioni per un valore di $ 2,8 trilioni.

Chiunque compri azioni della Prima Repubblica

FRC

L’apertura di giovedì e la vendita alla chiusura avrebbero reso circa il 60% della giornata. La ripresa è arrivata dopo che un consorzio di grandi banche ha promesso depositi per 30 miliardi di dollari al prestatore. Tuttavia, le azioni sono scese del 5% fino alla campana di apertura di venerdì, dopo che First Republic ha dichiarato che avrebbe dovuto trattenere il dividendo per preservare la liquidità.

Azioni FedEx

FDX

Sono aumentati dell’11% nell’attività pre-mercato dopo che il fornitore di pacchetti ha fornito risultati che mostrano la riduzione dei costi e la capacità di aumentare i prezzi, il che ha contribuito a generare profitti.

Azioni con Sarepta Therapeutics

SRP

È sceso del 20% dopo che la Food and Drug Administration degli Stati Uniti ha dichiarato che avrebbe convocato un comitato consultivo sul trattamento della distrofia muscolare di Duchenne.

Il meglio della rete

All’interno della campagna di riduzione dei costi di Elon Musk su Twitter.

Chi ha bombardato il Nord Stream?

L’incredibile capriccio che ha lanciato i venture capitalist (VC) a SVB.

grafico

Ecco l’indice di paura e avidità sulla CNN. È una combinazione di sette indicatori: slancio del mercato, forza del prezzo delle azioni, ampiezza del prezzo delle azioni, opzioni call e call, domanda di obbligazioni spazzatura, volatilità del mercato e domanda di beni rifugio.

I lettori accaniti potrebbero notare che questa settimana è sceso a “paura estrema” – sotto la riga 25 – prima di tornare solo a “paura”. L’ultima volta che il grafico è sceso così in basso, nell’ottobre 2022, ha segnato un recente minimo per l’S&P 500.

Gli indicatori più importanti

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letture casuali

Rolls Royce e la base lunare a propulsione nucleare.

La principessa spagnola indossa una mimetica da tre anni.

Le città rivali del Colorado litigano per un morto congelato.

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