LONDRA (Reuters) – I futures sulle azioni statunitensi sono saliti lunedì dopo che First Citizens BancShares (FCNCA.O) ha aiutato a calmare i mercati nervosi dicendo che avrebbe accettato depositi e prestiti dalla fallita Silicon Valley Bank (SIVB.O).
L’accordo ha offerto ai mercati un certo sollievo dopo settimane di turbolenze causate dal crollo di SVB focalizzato sulla tecnologia all’inizio di questo mese e punteggiate da ulteriori fallimenti bancari e salvataggi orchestrati dalle autorità.
I futures S&P 500 sono stati scambiati in rialzo dello 0,5% e i futures Nasdaq sono saliti dello 0,3% alle 11:45 GMT.
L’indice paneuropeo Stoxx 600 è salito dell’1,3%. L’indice STOXX Banks (.SX7P) è balzato del 2,3% nei primi scambi e l’ultimo è salito dell’1,6%.
Le azioni di Deutsche Bank (DBKGn.DE) sono aumentate di circa il 5% dopo i forti cali del settore venerdì, quando il costo dell’assicurazione del debito della banca tedesca contro il rischio di insolvenza è aumentato.
La Cina ha visto i profitti delle società industriali ridursi del 22,9% nei primi due mesi di quest’anno, poiché le sue fabbriche hanno faticato a emergere dalle turbolenze legate al COVID, che hanno fatto scendere le azioni blue-chip della Cina (.SSEC) dello 0,4%.
L’accordo con SVB ha aiutato il sentiment, ma non è stato sufficiente per placare le tensioni sulle pressioni bancarie e l’impatto dei tassi più elevati sulla crescita globale.
La scorsa settimana, il Credit Suisse è diventato la più grande vittima delle turbolenze del mercato, poiché la rivale locale UBS (UBSG.S) aveva bisogno di salvare la seconda banca più grande della Svizzera in un accordo progettato dalle autorità svizzere.
“Le banche sono state sottoposte a un’enorme pressione”, ha affermato Victor Balfour, analista di investimento presso Rothschild & Co. a Londra. “SVB e Credit Suisse hanno messo le banche sotto il microscopio sull’impatto di tassi più elevati su alcuni crediti”.
“Ma non pensiamo che questi nomi specifici siano un sintomo del più ampio sistema bancario”, ha detto.
Balfour ha affermato che mentre l’inflazione non è ancora diminuita, l’attenzione nei prossimi mesi dovrebbe spostarsi sulle aspettative sugli utili societari, che sono diminuiti nella seconda metà dello scorso anno.
Negli Stati Uniti, i depositanti stavano fuggendo dalle banche più piccole verso i loro cugini più grandi o verso i fondi del mercato monetario. I flussi in tali fondi sono aumentati di oltre $ 300 miliardi nell’ultimo mese a un record superiore a $ 5,1 trilioni, secondo Bank of America, citando i dati del fornitore di dati EPFR.
Vijay Mudhvadia, amministratore delegato di Deuterium Capital Management, ha affermato che i deflussi di depositi avrebbero un effetto a catena sugli immobili commerciali, portando a un inasprimento dei prestiti.
“La prossima preoccupazione del mercato è il rifinanziamento nei mercati immobiliari commerciali. Le banche di piccole e medie dimensioni ne sono una parte importante”, ha affermato Mudhvadia. Ha aggiunto che crede che questo continuerà nei mercati per qualche tempo.
Prezzo per tagli FED
Il presidente della Minneapolis Federal Reserve Bank Neel Kashkari ha dichiarato domenica che i funzionari stanno osservando “molto da vicino” per vedere se le pressioni bancarie hanno portato a una stretta creditizia che minaccia di far precipitare l’economia in recessione.
Ha aggiunto che questo, a sua volta, significava che la Fed era più vicina ai tassi di picco. I mercati sono molto avanti rispetto alla banca centrale nei prezzi con circa l’80% di possibilità che i tassi abbiano già raggiunto il picco, mentre il primo taglio dei tassi avverrà probabilmente già a luglio.
Il governatore della Federal Reserve Philip Jefferson parla più tardi lunedì, mentre il vicepresidente della Federal Reserve per la supervisione Michael Barr testimonia sulla “svista bancaria” davanti al Senato martedì.
Il rendimento dei Treasury a due anni, che finora questo mese è sceso di quasi 90 punti base, lunedì è salito di 15,5 punti base al 3,92%.
Questo calo a volte è stato un peso per il dollaro, almeno contro lo yen giapponese rifugio sicuro, poiché è stato scambiato a 131,52 yen, dopo aver toccato un minimo di sette settimane di 129,65 la scorsa settimana.
L’euro ha subito un’inversione venerdì a causa dei timori per Deutsche, ultimo a 1,0765 dollari e fuori dal massimo della scorsa settimana di 1,0930 dollari.
Il calo dei rendimenti è stato accompagnato dal passaggio dall’oro rischioso all’oro lucido, che veniva scambiato a 1.949 dollari l’oncia dopo aver toccato un massimo sopra i 20.009 dollari la scorsa settimana.
I prezzi del petrolio sono cambiati poco, elaborando perdite di quasi il 10% per il mese poiché i timori per la crescita globale hanno ridotto le materie prime in generale.
Sia il Brent che il greggio statunitense sono aumentati di poco più dell’1% a $ 75,75 al barile e $ 69,99 al barile, rispettivamente.
(Segnalazione di Neil Mackenzie e Wayne Cole) Montaggio: Sam Holmes, Jacqueline Wong, Peter Graf e Thomas Janowski
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