Il Dow è sceso di 400 punti, cadendo per il secondo giorno sui timori che la Federal Reserve stia mandando l’economia in recessione

Le azioni sono crollate bruscamente giovedì dopo che le vendite al dettaglio di novembre sono diminuite più del previsto, alimentando i timori che gli incessanti aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve stiano spingendo l’economia in recessione.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 336 punti, pari allo 0,99%. L’S&P 500 è sceso dell’1,16%, mentre il Nasdaq Composite ha perso l’1,28%.

– Sarah Maine

La storia per il prossimo anno per il mercato azionario, ha affermato Mike Wilson di Morgan Stanley, riguarda i guadagni, che scenderanno in modo significativo. Ha detto in un’intervista conScatola stridula” Giovedì.

“La gente presume che gli utili diminuiranno, ma questo è quanto è grande quel calo e quanto velocemente sta accadendo: pensiamo che sia qui che sta la sorpresa”, ha affermato Wilson, analista azionario statunitense dell’azienda. “È la leva operativa negativa che stiamo vedendo da un’inflazione più bassa… che danneggerà i margini, e questo indipendentemente dal fatto che ci sia o meno una recessione”.

Si prevede un calo dell’11% nella crescita anno su anno per Standard & Poor’s 500 aziende il prossimo anno. Sebbene il suo obiettivo di fine anno per l’indice sia 3.900, se lo aspetta Scende tra 3.000 e 3.300 nel primo trimestre.

I guadagni lenti saranno causati da tutta una serie di cause, ha detto Wilson, tra cui un’economia eccessivamente estesa, la domanda distrutta dall’aumento dei prezzi e la Federal Reserve che ha alzato i tassi di interesse quest’anno. Ci sarà anche un contraccolpo da parte delle aziende.

“Ad un certo punto, la fiducia viene meno e le aziende smettono di presentare perché dicono, ‘Dobbiamo aggirare un po’ i buchi'”, ha detto.

– Michele Volpe

Due punti di dati economici rilasciati giovedì hanno mostrato diminuzioni che indicano divergenze in parti dell’economia.

Le richieste di disoccupazione sono scese di nuovo a 211.000 per la settimana terminata il 10 dicembre, in calo di 20.000 rispetto alla settimana precedente secondo il Dipartimento del lavoro. Le richieste continue per la settimana terminata il 3 dicembre sono state 1.671.000, più o meno come nel rapporto della scorsa settimana.

Il Philadelphia Manufacturing Index è salito di 6 punti ma è rimasto negativo a -13,8, indicando una contrazione. È la quarta lettura negativa consecutiva per l’indice e la sesta in sette mesi.

– Carmen Renick

Le vendite al dettaglio e dei servizi di ristorazione sono diminuite dello 0,6% a novembre dopo essere aumentate dell’1,3% nel mese precedente, secondo il Dipartimento del Commercio. Questo è stato inferiore alla stima del Dow Jones di un calo dello 0,3%.

Escludendo le automobili, le vendite al dettaglio sono scese dello 0,2%, al di sotto della stima di Dow Jones per un aumento della spesa dello 0,2%.

– Sarah Maine

Queste sono le aziende che fanno notizia prima della campana:

• Tesla (TSLA) – Tesla è scesa dell’1,2% nel trading pre-mercato dopo che un deposito SEC ha mostrato Elon Musk Ha venduto altri $ 3,6 miliardi di azioni. Il titolo è sceso del 55% da inizio anno fino a mercoledì.
• Scoperta della Warner Bros (WBD) – Warner Bros. Discovery ha previsto i costi per la cancellazione pianificata dei contenuti da 1 miliardo di dollari a un totale di 3,5 miliardi di dollari. La società di media ha implementato misure di riduzione dei costi dalla fusione AT&Tunità WarnerMedia e Discovery all’inizio di quest’anno. La Warner Bros. ha perso. Discovery 1,2% nel mercato primario.
• Lineare (LEN) – Lennar è sceso del 2,6% nel pre-mercato dopo aver anticipato un rallentamento degli ordini di nuove case, a causa dei tassi sui mutui più alti. Il costruttore di case ha anche registrato guadagni inferiori alle attese per l’ultimo trimestre, sebbene le entrate siano state leggermente superiori alle aspettative degli analisti.

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– Peter Shaker

Banca d’Inghilterra Ha aumentato il tasso di interesse di riferimento di mezzo punto percentuale giovedì, riflettendo la mossa della Fed di ieri.

Il tasso di interesse principale della Banca d’Inghilterra è ora del 3,5%. La banca centrale ha effettuato a novembre un aumento di tre quarti di punto.

L’inflazione è leggermente diminuita al 10,7% nel Regno Unito a novembre. La Banca d’Inghilterra ha dichiarato di aspettarsi che il PIL del Regno Unito diminuisca dello 0,1% nel quarto trimestre.

-Jesse Pound, Elliot Smith

Mercoledì, i funzionari della Federal Reserve hanno indicato la possibilità di aumentare il tasso di interesse base obiettivo oltre il 5% nel 2023. I mercati non sembravano convinti.

I future sui tassi sui fondi federali implicano un “tasso finale”, o endpoint, per aumenti del 4,88% entro la prossima estate, secondo i dati del CME Group giovedì mattina. Ciò contrasta con il “grafico a punti” della Fed delle aspettative dei singoli membri, che poneva la previsione mediana per il tasso di interesse finale al 5,1%.

Il prezzo indica anche una probabilità del 72% di un aumento di un quarto di punto percentuale del tasso di interesse di riferimento a febbraio, che rappresenterebbe un’altra ritirata dal ritmo nervoso che la Fed ha fissato per gran parte del 2022. Mercoledì, la banca centrale ha alzato il tasso tasso di interesse di riferimento di mezzo punto all’intervallo obiettivo 4,25%-4,5%, una mossa che è arrivata dopo quattro aumenti consecutivi di tre quarti di punto.

Morgan Stanley ha affermato di aspettarsi che la Fed aumenti i tassi di interesse a febbraio, in gran parte perché la debolezza economica impedirà un ulteriore inasprimento.

“I guadagni di posti di lavoro sono al centro dell’attenzione e continuiamo a cercare un rallentamento significativo nei prossimi mesi, che prevediamo impedirà alla Federal Reserve di implementare aumenti lo scorso febbraio”, ha affermato la società in una nota giovedì mattina.

I mercati si aspettano che la Fed sposti il ​​tasso sui fondi a un intervallo compreso tra 4,75% e 5% entro la metà dell’anno, per poi tagliare di mezzo punto entro la fine del 2023.

-Jeff Cox

La Cina sta tornando a concentrarsi maggiormente sulla crescita economica con alti funzionari che elaborano un piano per una crescita del PIL del 5% l’anno prossimo. Lo riporta il Wall Street Journalsecondo persone che hanno familiarità con la questione.

Il piano include l’allentamento delle restrizioni Covid e il potenziamento del settore immobiliare, afferma il rapporto.

I dati economici in Cina sono stati deboli di recente, il che ha sollevato preoccupazioni per una recessione globale. I dati commerciali di novembre pubblicati la scorsa settimana sono stati inferiori alle attese.

Olio crudo Leggermente più alto per l’anno sui timori di una recessione globale dopo aver scambiato sopra i $ 120 al barile all’inizio dell’anno.

Se la Cina si spostasse per concentrarsi maggiormente sulla crescita, ciò potrebbe aiutare le prospettive di azioni e materie prime per il 2023.

– John Milley

digitale occidentale Le azioni sono scese di oltre il 4% nel pre-mercato dopo un downgrade per vendere da Goldman Sachs.

Secondo la banca, “la continua contrazione della NAND e i margini lordi storicamente bassi per estensione potrebbero rappresentare un rischio per la posizione competitiva di WD, in particolare poiché l’indebitamento netto verso l’EBITDA di TTM aumenta nei prossimi trimestri”.

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Sam Sabine

Tesla è scesa di oltre il 2% dopo aver quasi venduto il CEO Elon Musk 3,6 miliardi di dollari in azioni del produttore di auto elettriche. Secondo VerityData, finora quest’anno ha venduto 94.202.321 azioni a un prezzo medio di $ 243,46 per azione per un fatturato ante imposte di circa $ 22,93 miliardi.

All’inizio di quest’anno, ha detto ai suoi follower sui social media che non aveva intenzione di vendere altre azioni dopo il 28 aprile.

Fred Imbert, Laura Kolodny

Sterlina inglese Giovedì mattina è sceso dello 0,9% rispetto al dollaro USA per essere scambiato appena sopra $ 1,23, poiché il sentimento generale di avversione al rischio si è diffuso nei mercati valutari, aumentando il dollaro USA come tradizionale rifugio sicuro.

Il Euro Era anche in calo dello 0,7% rispetto al dollaro a poco più di $ 1,06.

Il Banca d’Inghilterra Affronta il non invidiabile compito di navigare in un’economia in rallentamento, inflazione molto alta e un mercato del lavoro molto ristretto.

Il mercato sta ampiamente scontando un aumento di 50 punti base giovedì per aumentare il tasso di riferimento della banca al 3,5%, un rallentamento rispetto all’aumento di 75 punti base di novembre, il più grande in 33 anni.

Dopo aver raggiunto il massimo di 41 anni in ottobre, l’aumento annuale in L’IPC nel Regno Unito è sceso al 10,7% a novembreNuovi numeri rivelati mercoledì.

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– Elliot Smith

Giovedì la Banca nazionale svizzera ha alzato il suo tasso d’interesse di riferimento per la terza volta quest’anno, all’1%.

La banca centrale ha affermato di non vedere l’ora di contrastare “la crescente pressione inflazionistica e l’aumento dello spread inflazionistico” con la mossa.

L’inflazione nel paese rimane ben al di sopra dell’obiettivo dello 0-2% della BNS, ma notevolmente al di sotto del massimo. tassi dei paesi europei limitrofi. Il tasso di inflazione della Svizzera è rimasto stabile al 3% il mese scorso, dopo essere sceso dal massimo di tre decenni del 3,5% ad agosto.

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– Hannah Ward Glinton

La produzione industriale cinese di novembre è cresciuta del 2,2%, dopo aver visto una crescita del 5% in ottobre, secondo i dati ufficiali. Questo è inferiore alla previsione di crescita del 3,6% in un sondaggio Reuters.

Le vendite al dettaglio sono diminuite del 5,9% su base annua, più delle aspettative di un calo del 3,7% in un sondaggio Reuters e di un calo dello 0,5% nel mese precedente.

– Jihe Lee

Le azioni di Lennar sono scese di oltre il 2% nel trading esteso dopo i risultati finanziari trimestrali del costruttore di case.

Lennar ha registrato guadagni di $ 4,55 per azione, in calo rispetto alle stime di $ 4,90, secondo Refinitiv. Anche le previsioni dell’azienda per i nuovi ordini hanno mancato le stime. Tuttavia, le entrate sono state superiori al previsto.

CEO di DoubleLine Capital Jeffrey Gundlach Ha detto che credeva La Federal Reserve dovrebbe smettere di alzare i tassi di interesse dopo il recente rialzo Poiché l’economia si sta già indebolendo.

“Penso che non dovrebbero più fare più escursioni”, ha detto Gundlach alla CNBC.Chiudi il campanello aggiuntivoMercoledì, aggiungendo che la banca centrale potrebbe aumentare i tassi di interesse di 25 punti base.

Il cosiddetto re delle obbligazioni ha affermato che i dati sull’inflazione nei prossimi sei mesi incoraggeranno fortemente la banca centrale. Gundlach prevedeva che l’IPC scendesse al 4,1% a giugno da un picco del 9,1%. L’indice è salito del 7,1%. Il mese scorso rispetto allo scorso anno, un rialzo inferiore alle attese.

“Penso che ci sia stato qualche progresso sull’inflazione”, ha detto Gundlach. “Nessuno parla più di tutti questi selvaggi aumenti dei prezzi. Con l’indebolimento dell’economia, penso che il tasso di inflazione scenderà più velocemente di quanto faccia la maggior parte degli economisti”.

– Yun Lee

I futures su azioni hanno aperto poco cambiati mercoledì sera mentre gli investitori hanno digerito l’ultimo aggiornamento della politica della Federal Reserve.

I futures Dow Jones Industrial Average sono aumentati di 20 punti, o dello 0,06%. I future legati all’S&P 500 sono saliti dello 0,07%. Anche i futures Nasdaq 100 si sono attestati al di sopra della linea piatta, allo 0,03%.

– Tanaya McHale