Le azioni europee si avvicinano ai massimi di due anni; Chiosco obbligazionario: avvolgere i mercati

(Bloomberg) – Le azioni europee si aggirano intorno ai livelli più alti da gennaio 2022, e i futures sulle azioni statunitensi sono aumentati mentre gli investitori si preparano ai tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve il prossimo anno. L'oro è stato scambiato vicino al massimo record raggiunto all'inizio di questo mese.

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L'indice Stoxx Europe 600 è rimasto poco cambiato dopo aver cancellato un iniziale progresso nel sottile trading natalizio, ed è sulla buona strada per un guadagno di circa il 13% quest'anno. Le azioni delle principali compagnie petrolifere sono crollate con il calo dei prezzi del greggio. I futures Nasdaq 100 sono aumentati dello 0,2% e i futures S&P 500 sono stati volatili dopo i guadagni di mercoledì a Wall Street.

Le obbligazioni sono scese dopo il forte rally di mercoledì che ha visto i rendimenti dei titoli del Tesoro da 5 a 30 anni scendere di almeno 10 punti base, e il rendimento dei decennali tedeschi ha toccato un nuovo minimo nel 2023. I guadagni hanno spinto un indicatore globale del mercato obbligazionario a On. il culmine del suo massimo massimo in due mesi.

Vishnu Varathan, responsabile dell’economia e della strategia presso la Mizuho Bank Limited di Singapore, ha affermato che le aspettative di un allentamento della politica monetaria stanno venendo alla ribalta. “La ferocia del rally del mercato obbligazionario ha effettivamente aumentato i rendimenti totali per gli investitori – c’è la sensazione che i mercati stiano segnalando che siamo a metà strada verso un nuovo allentamento della politica monetaria”, ha affermato.

I guadagni in Asia sono stati guidati dalle azioni cinesi, che sono sulla buona strada per registrare la loro giornata migliore in quattro mesi, supportate da una rotazione in alcuni dei settori con le peggiori performance nel 2023. Anche le azioni di Hong Kong, India e Australia sono aumentate.

Un indicatore dei titoli azionari globali si dirige verso la chiusura più alta da febbraio 2022, in rialzo di oltre il 15% rispetto al minimo di ottobre, riflettendo l’ottimismo dei trader per i tagli dei tassi di interesse il prossimo anno. I trader hanno aumentato le loro scommesse sui tagli dei tassi di interesse federali all’inizio di marzo, secondo i prezzi degli swap della Fed. I dati sull’occupazione previsti più tardi giovedì potrebbero fornire maggiore chiarezza sulle prospettive dell’economia e dei tassi di interesse.

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I guadagni delle obbligazioni sono stati aiutati dall'abbondante domanda di titoli del Tesoro a cinque anni mercoledì, che ha fatto seguito al forte appetito per un'asta a due anni il giorno prima. Il forte appetito per i titoli è un segnale che gli investitori vogliono assicurarsi rendimenti interessanti in vista dei tagli attesi da parte della Federal Reserve. Il dollaro è caduto contro tutti i suoi concorrenti del G10, con l’indicatore della valuta statunitense che si avvia verso il quinto giorno di ribassi.

In Asia, lo yen è salito per il secondo giorno dopo che il governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda ha continuato ad aprire la strada al primo aumento dei tassi di interesse del paese dal 2007.

L'indice cinese CSI 300 si avvia verso il suo primo guadagno settimanale dall'inizio di novembre, con i titoli tecnologici e di energia rinnovabile che hanno contribuito maggiormente al rialzo di giovedì.

Il petrolio è caduto in mezzo ai segnali di aumento delle scorte statunitensi. Bitcoin è salito, scambiando sopra i 43.000 dollari, in mezzo alle rinnovate speculazioni secondo cui la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti sarebbe vicina ad approvare un fondo negoziato in borsa che investe direttamente nel token più grande.

Principali eventi di questa settimana:

• Inventari all'ingrosso degli Stati Uniti, richieste iniziali di disoccupazione, giovedì

• Prezzi delle case a livello nazionale nel Regno Unito, venerdì

Alcuni movimenti chiave nei mercati:

I negozi

• L’indice Stoxx Europe 600 è rimasto invariato alle 9:20 ora di Londra

• I futures S&P 500 sono rimasti poco cambiati

• I futures Nasdaq 100 salgono dello 0,2%

• I futures Dow Jones Industrial Average scendono dello 0,1%

• L’indice azionario MSCI Asia Pacific è salito dell’1,2%.

• L’indice MSCI Emerging Markets sale dell’1,2%

Valute

• L'indice Bloomberg Dollar Spot è sceso dello 0,2%.

• L'euro è salito dello 0,1% a 1,1117 dollari

• Lo yen giapponese è salito dello 0,6% a 140,93 rispetto al dollaro

• Nelle transazioni esterne lo yuan è cresciuto dello 0,5% a 7,1166 per dollaro

• La sterlina britannica ha registrato una variazione minima a 1,2794 dollari

Valute digitali

• Il Bitcoin è sceso dello 0,9% a 42.995,95 dollari

• Ethereum è salito dell'1,2% a 2.388,21 dollari

Obbligazioni

• Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è aumentato di tre punti base al 3,82%.

• Il rendimento dei titoli tedeschi a 10 anni è salito di tre punti base all'1,92%.

• Il rendimento delle obbligazioni britanniche a 10 anni è aumentato di quattro punti base al 3,48%.

Merce

• Il greggio Brent è sceso dello 0,9% a 78,95 dollari al barile

• L'oro nelle transazioni spot è sceso dello 0,2% a 2.073,51 dollari l'oncia

Questa storia è stata prodotta con l'assistenza di Bloomberg Automation.

–Con l'assistenza di Chiranjeevi Chakraborty e Richard Henderson.

(Una versione precedente ha corretto il primo paragrafo per mostrare il commercio dell'oro vicino a un livello record)

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