Le azioni salgono in vista di una settimana intensa di dati economici: i mercati concludono

(Bloomberg) – Le azioni sono aumentate per la seconda sessione consecutiva poiché questa settimana i mercati si sono concentrati sui dati chiave degli Stati Uniti per ottenere maggiori informazioni sullo stato di salute della più grande economia mondiale.

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Lunedì l’indice azionario asiatico della regione è salito, con gli indici di Hong Kong, Taiwan, Australia e Corea in rialzo. In rialzo anche i futures europei e statunitensi. I mercati in Giappone erano chiusi per ferie.

La calma è tornata dopo che all’inizio della scorsa settimana i mercati sono stati devastati dai timori che la Fed stesse aspettando troppo a lungo per tagliare i tassi di interesse. L’indice di volatilità Cboe, l’indicatore della paura di Wall Street, è sceso dal livello più alto dai primi giorni della pandemia di COVID-19. Lo yen e il franco svizzero, entrambi beni rifugio, sono crollati lunedì.

“Il cielo non è ancora del tutto sereno, ma ci sono diverse ragioni che suggeriscono che si prospettano mari relativamente più calmi”, hanno detto in una nota gli analisti di Nomura Holdings, citando l’allentamento delle preoccupazioni su una recessione negli Stati Uniti e le minori possibilità che la Banca tra le ragioni dell’ottimismo c’è l’adozione di una politica molto aggressiva da parte del Giappone.

La Cina sta resistendo alla tendenza ad allentare la volatilità, mentre le autorità combattono un violento aumento dei prezzi delle obbligazioni. Almeno quattro intermediari cinesi hanno iniziato ad adottare nuove misure per ridurre la negoziazione del debito pubblico locale dalla scorsa settimana, secondo persone a conoscenza della questione, nel timore che l’improvviso calo possa portare all’instabilità finanziaria.

Lo yen è salito la scorsa settimana quando gli operatori hanno tagliato le loro scommesse ribassiste sulla scia dell’aumento dei tassi della Banca del Giappone, innescando un circolo vizioso di feedback negativo mentre gli investitori hanno abbandonato le operazioni di interesse che sono rimbalzate sui mercati globali. La pubblicazione degli utili del Gruppo UBS è prevista per il 14 agosto e i dettagli su come i clienti rispondono a queste fluttuazioni saranno probabilmente al centro dell’attenzione.

La Banca del Giappone e la Federal Reserve sono le variabili più importanti che guidano il trading, ha affermato Taosha Wang, portfolio manager di Phil Asia Holdings. “Per gli Stati Uniti, non credo che il mercato abbia accettato – né una recessione, che riteniamo eccessiva, né un atterraggio morbido”, ha aggiunto lunedì in un’intervista con Yvonne Mann e David Engels di Bloomberg TV.

L’attrazione principale per gli operatori di mercato questa settimana sarà l’indice dei prezzi al consumo statunitense di mercoledì, che dovrebbe aumentare dello 0,2% da giugno sia per il dato principale che per la cosiddetta misura principale che esclude cibo ed energia. Ma le mosse modeste potrebbero non essere sufficienti a far deragliare la Fed dal taglio dei tassi di interesse ampiamente atteso il prossimo mese.

La storia continua

Alla fine della settimana, il governatore della Federal Reserve Michelle Bowman ha affermato di vedere ancora rischi positivi per l’inflazione e la continua forza del mercato del lavoro, indicando che potrebbe non essere pronta a sostenere la riduzione dei tassi di interesse quando i governatori delle banche centrali statunitensi si incontreranno il prossimo settembre. Secondo i dati sugli swap compilati da Bloomberg, i mercati finanziari hanno scontato un taglio totale dei tassi a settembre e un allentamento di circa 100 punti base per quest’anno.

Per quanto riguarda le materie prime, lunedì i prezzi del petrolio sono aumentati, continuando a guadagnare il 4,5% la scorsa settimana. Alcune delle principali raffinerie di petrolio negli Stati Uniti stanno riducendo le operazioni presso i loro impianti in questo trimestre, il che aumenta le preoccupazioni sulla formazione di un surplus globale di greggio. L’oro è aumentato leggermente.

Alcuni eventi chiave di questa settimana:

• Indice dei prezzi al consumo e produzione industriale in India, lunedì

• La fiducia dei consumatori in Australia, martedì

• Indice dei prezzi alla produzione in Giappone, martedì

• Disoccupazione in Sud Africa, martedì

• Richieste di disoccupazione nel Regno Unito, disoccupazione, martedì

• Guadagni di Home Depot, martedì

• Indice dei prezzi alla produzione degli Stati Uniti, martedì

• Martedì parla il presidente della Fed di Atlanta, Rafael Boucek

• Pil dell’Eurozona, produzione industriale, mercoledì

• Decisione sul tasso di interesse della Nuova Zelanda, mercoledì

• Tasso di disoccupazione in Corea del Sud, mercoledì

• Indice dei prezzi al consumo in Polonia, mercoledì

• Indice dei prezzi al consumo nel Regno Unito, mercoledì

• Indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti, mercoledì

• Giovedì la disoccupazione in Australia

• PIL giapponese, produzione industriale, giovedì

• Decisione sul tasso di interesse nelle Filippine, giovedì

• Prezzi delle case, vendite al dettaglio e produzione industriale in Cina, giovedì

• Decisione sul tasso di interesse in Norvegia, giovedì

• Produzione industriale del Regno Unito, PIL, giovedì

• Giovedì le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione, vendite al dettaglio e produzione industriale negli Stati Uniti

• Il presidente della Fed di St. Louis Alberto Musalem e il presidente della Fed di Filadelfia Patrick Harker parleranno giovedì

• Gli utili di Alibaba Group e Walmart giovedì

• Tasso di disoccupazione di Hong Kong, PIL, venerdì

• Pil di Taiwan, venerdì

• Venerdì inizia la costruzione di case negli Stati Uniti e l’indice sulla fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan

• Venerdì il presidente della Fed di Chicago, Austin Goolsbee, parlerà

Alcuni movimenti chiave nei mercati:

Azioni

• I futures S&P 500 erano poco cambiati alle 15:05, ora di Tokyo.

• I futures sul Nikkei 225 (OSE) salgono dello 0,7%

• L’indice S&P/ASX 200 australiano è salito dello 0,5%

• L’indice Hang Seng di Hong Kong non ha registrato cambiamenti significativi

• L’indice composito di Shanghai è sceso dello 0,1%

• I futures sull’Euro Stoxx 50 salgono dello 0,6%

Valute

• L’indice Bloomberg Dollar è rimasto poco cambiato

• L’euro ha visto pochi cambiamenti a 1,0920 dollari

• Lo yen giapponese è sceso dello 0,4% a 147,18 yen rispetto al dollaro.

• Lo yuan offshore è sceso dello 0,1% a 7,1826 contro il dollaro.

• Il dollaro australiano è rimasto poco cambiato a $ 0,6584

• La sterlina britannica è rimasta poco cambiata a $ 1,2769

Criptovalute

• Il Bitcoin è rimasto poco cambiato a 58.538,62 dollari

• Ether è sceso dello 0,2% a 2.551,57 dollari

Obbligazioni

Merce

• Il greggio West Texas Intermediate è salito dello 0,5% a 77,25 dollari al barile

• L’oro nelle transazioni spot è aumentato dello 0,2% a 2.435,33 dollari l’oncia.

Questa storia è stata prodotta con l’aiuto di Bloomberg Automation.

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