MUMBAI (Reuters) – Azioni dell’indiana Adani Enterprises (ADEL.NS) Venerdì è sceso di quasi il 20 percento quando un rapporto aspro di un venditore allo scoperto statunitense ha innescato una disfatta nelle società quotate del conglomerato, mettendo in dubbio come gli investitori risponderanno al record di $ 2,45 miliardi di vendite della società.
Sette società incluse nel gruppo Adani – che è controllato da uno degli uomini più ricchi del mondo Gautam Adani – hanno perso un totale di 45 miliardi di dollari di valore di mercato da mercoledì, con le obbligazioni societarie statunitensi di Adani che sono anch’esse crollate dopo che Hindenburg Research ha citato le preoccupazioni in un gennaio. 24 rapporto. Sul livello del debito e sull’uso dei paradisi fiscali.
La pista ha acquisito azioni di Adani Enterprises, la società di punta del gruppo, ben al di sotto del prezzo di offerta per la vendita secondaria iniziata venerdì.
Due fonti hanno detto a Reuters che il Securities and Exchange Board of India (SEBI), l’autorità di regolamentazione dei mercati dei capitali del paese, sta studiando il rapporto Hindenburg e potrebbe usarlo per aiutare la sua indagine in corso sulle partecipazioni di fondi offshore del gruppo Adani. Non ci sono stati commenti immediati da parte dei portavoce dell’ente organizzatore. Leggi di più
Il gruppo Adani ha respinto il rapporto Hindenburg come privo di fondamento e ha affermato che sta valutando se intraprendere un’azione legale contro la società con sede a New York. Non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento sull’indagine SEBI.
Con un patrimonio netto di 97,6 miliardi di dollari, il miliardario Gautam Adani è ora il settimo uomo più ricco del mondo, secondo Forbes, in calo rispetto al terzo posto che occupava prima del Rapporto Hindenburg.
Adani ha incontrato il ministro dell’Energia provinciale RK Singh venerdì a Nuova Delhi, secondo una fonte informata. L’ordine del giorno della riunione non è stato immediatamente noto.
Il miliardario proviene dallo stato occidentale del Gujarat, il paese natale del primo ministro Narendra Modi. Il principale partito di opposizione indiano, il Congresso, ha a lungo accusato Adani e altri miliardari di ricevere un trattamento politico preferenziale dall’amministrazione federale Modi.
La sbalorditiva svendita nel mercato ha messo in ombra la vendita delle azioni di Adani Enterprises. La parte principale della vendita ha visto la partecipazione degli investitori, tra cui l’Abu Dhabi Investment Authority, mercoledì.
“Ci sono state posizioni pesanti in (azioni del) gruppo Adani, il modo in cui sono aumentate negli ultimi due anni”, ha affermato Neeraj Dewan, direttore di Quantum Securities a Nuova Delhi.
“Questo è un classico caso di vendita dettata dal panico”, ha detto, osservando che anche tra le banche indiane si stanno diffondendo timori di esposizione al debito verso il gruppo Adani.
Indice di monitoraggio delle banche statali (.NIFTYPSU) Il principale indice Nifty Bank è sceso del 6,6% (.NSEBANK) diminuito del 3,5%.
CLSA stima che le banche indiane siano state esposte a circa il 40% dei 2 trilioni di rupie ($ 24,53 miliardi) di debito del gruppo Adani nell’anno fiscale fino a marzo 2022.
Alle 0818 GMT, gli investitori, per lo più al dettaglio, avevano offerto di acquistare circa 266.000 azioni di Adani Enterprises, rispetto ai 45,5 milioni offerti, secondo i dati della borsa BSE. Le offerte per gli investitori al dettaglio si chiuderanno il 31 gennaio.
La vendita delle azioni è gestita da Jefferies, SBI Capital Markets dell’India, Axis Capital, ICICI Securities e altri.
La società ha fissato un prezzo minimo delle azioni di 3.112 rupie ($ 38,22) e un massimale di 3.276 rupie. Ma venerdì, il titolo è sceso a Rs 2.721,65, ben al di sotto dell’offerta minima.
In calo anche le azioni di altre società quotate, con Adani Transmission Ltd (ADAI.NS) Riportami a Total Gas (ADAG.NS)Torna all’energia verde (ADNA.NS) e porti di Adani (APSE.NS) Affondamento del 20% ciascuno.
“La svendita è molto intensa… ha chiaramente influito sul sentimento generale degli investitori nel mercato”, ha affermato Saurabh Jain, vicepresidente assistente per la ricerca presso SMC Global Securities.
Hindenburg ha affermato nel suo rapporto che le principali società quotate nel gruppo Adani hanno “debiti significativi”, il che pone il gruppo su una “base finanziaria instabile” e che “valutazioni elevate” hanno spinto i prezzi delle azioni di sette società quotate in Adani a 85. % superano il valore effettivo.
L’investitore miliardario statunitense Bill Ackman ha dichiarato giovedì di aver trovato il rapporto Hindenburg “estremamente affidabile e molto ben studiato”.
Hindenburg ha affermato di aver detenuto posizioni corte in Adani attraverso le sue obbligazioni negoziate negli Stati Uniti e strumenti derivati non indiani, il che significa che scommette che il suo prezzo scenderà.
Le obbligazioni in dollari emesse dalle entità indiane del gruppo Adani sono scese venerdì.
Adani Group ha ripetutamente affrontato preoccupazioni per i livelli di indebitamento. Giovedì si è difesa in una presentazione intitolata “I miti del venditore allo scoperto”, affermando che la riduzione dell’indebitamento da parte dei promotori – o dei principali azionisti – era “in una fase di crescita elevata”.
Jefferies ha affermato nella nota del cliente che il gruppo Adani aveva condiviso i dettagli dei livelli di indebitamento e leva finanziaria e che non “vede rischi materiali derivanti dal settore bancario indiano”.
Jefferies ha affermato che il debito combinato totale del gruppo Adani era di 1,9 trilioni di rupie ($ 23,34 miliardi).
Adani ha affermato che il suo debito è a un livello gestibile e nessun investitore ha espresso preoccupazioni.
Adani Group ha diversificato i propri interessi commerciali e l’anno scorso ha acquistato ACC Cement Companies (ACC.NS) e Ambuja cement (ABUJ.NS) della società svizzera Holcim Preferito Per 10,5 miliardi di dollari. L’ACC è sceso del 15% venerdì, mentre l’Ambuja è sceso fino al 25%.
(Relazione) di M. Sriram e Chris Thomas; Montaggio di Aditya Kalra, Christopher Cushing e Kim Coghill
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