Notizie di borsa per il 29 luglio 2024

Lunedì l’indice S&P 500 e il Nasdaq Composite sono saliti leggermente poiché gli investitori attendono con impazienza una serie di utili delle grandi società tecnologiche nei prossimi giorni.

L’indice Standard & Poor’s 500 è salito dello 0,08%, chiudendo a 5.463,54 punti, mentre l’indice Nasdaq Composite è salito dello 0,07%, chiudendo a 17.370,20 punti. Il Dow Jones Industrial Average ha perso 49,41 punti, o lo 0,12%, chiudendo a 40.539,93 punti.

— Piya Singh

Lunedì le azioni Tesla sono balzate di oltre il 5% dopo che Morgan Stanley ha incoronato il produttore di auto elettriche tra le migliori azioni automobilistiche.

L’analista Adam Jonas ha sostituito Ford con Tesla, citando gli sforzi di quest’ultima per ridurre i costi e gestire i rischi. Le azioni Ford sono scese di oltre l’1% nelle contrattazioni di mezzogiorno.

L’appello di Jonas arriva mentre le case automobilistiche sono alle prese con la fine dell’euforia che ha travolto l’industria delle auto elettriche. Molte aziende di questo settore hanno rinunciato ai propri progetti per questo tipo di auto o ne hanno rinviato la realizzazione.

“Mentre Tesla sta ancora producendo automobili, abbiamo osservato che l’azienda ha ridistribuito ulteriori risorse, tecnologia, persone e capitale lontano dal settore automobilistico”, ha scritto Jonas ai clienti. “Abbiamo trovato degno di nota il fatto che il management di Ford abbia dedicato molto più tempo alla teleconferenza del secondo trimestre discutendo di veicoli elettrici rispetto a Tesla”.

Nonostante la mossa di lunedì, le azioni Tesla sono ancora scese di oltre il 5% quest’anno e le azioni Ford sono scese di circa il 10%.

—Alex Haring

La svendita delle grandi aziende tecnologiche sembra aver trovato una certa stabilità, almeno nel breve termine.

Lunedì l’ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) è salito di circa l’1,2%, dopo essere salito dell’1% venerdì.

Prima di questo rimbalzo, il fondo era sceso in sette delle otto sessioni di negoziazione, con una perdita cumulativa di circa il 10%.

—Jesse Pound

McDonald’s ha recepito il messaggio dei consumatori forte e chiaro: vogliono più valore.

Sebbene il colosso del fast food non sia riuscito a raggiungere gli obiettivi trimestrali fissati da Wall Street, gli investitori sembrano essere più concentrati su ciò che verrà e sembrano dubitare che il management sia sulla strada giusta nel suo approccio ai prezzi.

Le azioni di McDonald’s sono recentemente aumentate del 4,5% dopo che il management ha dichiarato che sta lavorando per assicurarsi che il suo menu abbia un prezzo corretto. Continuerà anche la sua popolare offerta per i pasti da $ 5.

“Abbiamo riscontrato molto entusiasmo e il numero di offerte per pasti da 5 dollari è stato superiore alle aspettative”, ha dichiarato Joe Erlinger, presidente americano di McDonald’s, in una teleconferenza sugli utili. “Le tariffe di prova per l’accordo sono state più alte tra i consumatori a basso reddito”. “Il sentimento nei confronti del marchio in termini di valore e convenienza sta iniziando a diventare positivo”.

— Christina Scheider-Burke

Lunedì i titoli a piccola capitalizzazione si dirigeranno verso un potenziale segnale ribassista noto come “giornata esterna” se il Russell 2000 chiuderà al di sotto di 2.238,67, il prezzo più basso toccato venerdì.

Questo mese l’indice a piccola capitalizzazione ha sovraperformato gli indici a grande capitalizzazione in un contesto di rotazione settoriale nel mercato azionario. Il Russell 2000 è cresciuto di oltre il 9% a luglio, rispetto a un guadagno dello 0,3% per l’S&P 500. Il Russell ha sovraperformato l’S&P di oltre tre deviazioni standard al di sopra della media storica negli ultimi 20 giorni di negoziazione. Gli osservatori del mercato hanno auspicato una pausa temporanea nella crescita nel breve termine.

I titoli legati alle criptovalute sono tra quelli più lontani dai massimi intraday, tra cui Riot Platforms (RIOT), Cipher Mining (CIFR) e Marathon Digital (MARA). Altri nomi importanti che vengono scambiati significativamente al di sotto dei loro massimi includono Archer Aviation (ACHR), Carvana (CVNA) e SoundHound AI (SOUN).

Un “outside day” è un modello tecnico di due giorni in cui il range di trading del secondo giorno abbraccia l’intero range del giorno precedente e cambia la direzione del recente slancio. I trader spesso utilizzano questo modello per prevedere potenziali inversioni di tendenza di un asset.

— Nick Wells

Lunedì le azioni di On Semiconductor sono aumentate di circa il 13% dopo aver riportato utili e ricavi che hanno superato le aspettative prima della campana.

L’utile per azione rettificato della società nel secondo trimestre è stato di 96 centesimi, battendo i 92 centesimi attesi dagli analisti intervistati da FactSet. I ricavi sono stati di 1,74 miliardi di dollari, contro le stime di consenso di 1,73 miliardi di dollari. Tuttavia, l’utile per azione rettificato e i ricavi per il secondo trimestre del 2023 sono diminuiti.

La società prevede che gli utili per azione del terzo trimestre oscilleranno tra 91 centesimi e 1,03 dollari, mentre si prevede che i ricavi del terzo trimestre oscilleranno tra 1,70 miliardi di dollari e 1,80 miliardi di dollari.

“Continuiamo il nostro impegno nel promuovere la crescita attraverso guadagni di quote di mercato, raddoppiando gli investimenti nei mercati strategici ed espandendo il nostro portafoglio di prodotti leader del settore con soluzioni di segnale analogico e misto”, ha affermato il CEO Hassan Al-Khouri in un comunicato stampa sugli utili.

“Come esemplificato dal nostro recente accordo di fornitura con il Gruppo Volkswagen, continuiamo inoltre a rafforzare la nostra posizione di leader nel carburo di silicio nell’industria automobilistica, aumentando al contempo la produzione con OEM leader a livello mondiale in Europa, Nord America e Cina”, ha aggiunto.

—Michelle Fox

Di seguito sono riportati i titoli che hanno registrato i maggiori movimenti nel trading di mezzogiorno:

• Walt Disney – Le azioni del colosso dell’intrattenimento sono aumentate del 2% dopo il debutto al botteghino di “Deadpool e Wolverine”.
• Dexcom – Venerdì le azioni della società specializzata nel diabete sono aumentate del 5%, invertendo alcune delle perdite.
• Nel settore dei semiconduttori le azioni sono balzate di circa il 13% dopo che la società di chip ha annunciato risultati finanziari che hanno superato le aspettative.

Leggi l’elenco completo delle azioni in movimento qui.

—Lisa Kailai Hahn

I clienti hanno resistito all’aumento dei prezzi dei menu dopo che i risultati di McDonald’s non sono riusciti a soddisfare le loro aspettative su tutta la linea nell’ultimo trimestre. Le vendite nello stesso negozio sono diminuite in tutte le regioni, determinando un calo dell’1% a livello aziendale, rispetto alle aspettative di Wall Street per un aumento dello 0,4%. Questa è stata la prima contrazione delle vendite nello stesso negozio dal quarto trimestre del 2020.

I ricavi sono rimasti stabili nell’ultimo trimestre, ma non sono riusciti a soddisfare le aspettative di Wall Street al massimo dall’ottobre 2014 (6,49 miliardi di dollari contro 6,61 miliardi di dollari stimati).

Ciò ha portato il colosso del fast food a perdere un profitto per la seconda volta consecutiva, con un utile per azione rettificato pari a 2,97 dollari rispetto alle stime di 3,07 dollari, il più grande calo di utili da gennaio 2022. Gli utili si sono contratti del 6% nell’ultimo trimestre, il più grande calo mai registrato su base annua dal quarto trimestre del 2020.

Nonostante tutte le cattive notizie, le azioni di McDonald’s sono aumentate, forse a causa della scarsa performance verificatasi prima che la società iniziasse a offrire il suo nuovo menu da 5 dollari. Questa iniziativa è iniziata verso la fine di giugno, pochi giorni prima della fine dell’ultimo trimestre. McDonald’s faceva affidamento su questa proposta di valore per attirare gli ospiti nei suoi ristoranti alla luce dell’attuale contesto altamente competitivo delle vendite di fast food.

Il recente commercio di titoli a piccola capitalizzazione potrebbe non aver ancora perso slancio.

L’ETF iShares Russell 2000 (IWM) ha guadagnato circa lo 0,9% nelle negoziazioni pre-mercato, suggerendo che lo spostamento del mercato più ampio verso i titoli a piccola capitalizzazione potrebbe continuare questa settimana. L’indice Russell 2000 delle società a piccola capitalizzazione ha chiuso la scorsa settimana in rialzo del 3,5%, ed è aumentato del 12% nell’ultimo mese.

Ad alimentare questa rotazione ci sono le aspettative che i banchieri centrali taglieranno presto i tassi di interesse e che il miglioramento delle aspettative sui tassi di interesse e il contesto inflazionistico stimoleranno le società a piccola capitalizzazione e altre aree cicliche del mercato, che tendono ad avere costi di finanziamento più elevati.

— Piya Singh

Secondo uno studio storico del mercato compilato da Sam Stovall, il calo dell’indice S&P 500 rispetto al suo massimo storico del 16 luglio potrebbe essere ancora irrisolto.

Dai massimi ai minimi della scorsa settimana, il calo totale dell’S&P 500 è stato del 4,7%, secondo il capo stratega degli investimenti del CFRA. Dal 1990, il 68% di tutti i cali pari o superiori al 4,5% si sono trasformati in cali nel giro di “settimane”, ha scritto Stovall in una nota lunedì. Lo stratega definisce un calo come un calo compreso tra il 5% e il 9,9%.

John Stoltzfus, stratega di Oppenheimer, ha osservato che dopo i movimenti volatili del mercato della scorsa settimana, la prospettiva di un ampio rally dei titoli tecnologici a mega capitalizzazione è diventata più probabile.

L’S&P 500 e il Nasdaq Composite sono scesi la scorsa settimana, mentre l’indice Russell 2000 a piccola capitalizzazione e il Dow Jones Industrial Average hanno registrato guadagni.

“Non si tratta tanto del fatto che gli investitori abbandonano i ‘magnifici sette’ e del mercato dominato dai più grandi nomi della tecnologia, ma piuttosto che l’espansione a noi sembra essere una percezione realistica da parte dei partecipanti al mercato che la fase successiva richiede un più ampio , un approccio meno mirato affinché le azioni si muovano verso… più in alto mentre la Federal Reserve si avvicina al taglio del suo tasso di interesse di riferimento.

—Fred Imbert

Il Federal Open Markets Committee della Federal Reserve si riunisce martedì e mercoledì, ma il mercato non si aspetta un taglio dei tassi di interesse questa settimana.

I trader nel mercato dei futures del Federal Reserve Fund stimano la probabilità che la banca centrale mantenga i tassi di interesse costanti durante questo incontro a circa il 96%, secondo i dati della banca centrale. Strumento di monitoraggio della Fed del CME.

Tuttavia, i trader si aspettano ampiamente un taglio alla riunione di settembre.

—Jesse Pound

I futures azionari erano tranquilli alle 18:00 a New York, con i futures Dow Jones in rialzo di circa 50 punti.

—Jesse Pound