Tre uomini accusati di frode nel programma da 100 milioni di dollari del New Jersey Daily

Le autorità federali hanno dichiarato lunedì che tre uomini sono stati accusati di frode e altri crimini in uno schema che coinvolge una società da 100 milioni di dollari nel mercato azionario nonostante avesse solo un piccolo New Jersey Daily a suo nome.

I tre uomini: James Patten, 63 anni, di Winston-Salem, Carolina del Nord; Peter Cocker Sr., 80 anni, di Chapel Hill, Carolina del Nord; e Peter Coker Jr., 53 anni, di Hong Kong, Cina – accusato di 12 conteggi, tra cui cospirazione per commettere frode sui titoli, frode sui titoli e cospirazione per manipolare i prezzi dei titoli. Patten e Cocker Sr. sono stati arrestati lunedì. Coker Jr è ancora latitante.

I pubblici ministeri federali hanno affermato che Patten è anche accusato di quattro conteggi di frode sui titoli, quattro conteggi di frode telematica e un conteggio di riciclaggio di denaro. Gli uomini sono stati anche accusati di manipolazione del mercato da parte degli Stati Uniti Commissione Titoli e Cambi.

La tua città di Dili, l’opera al centro della sonda, si trova a Bullsboro, nel New Jersey, sopra il fiume Delaware da Filadelfia. Il delizioso, elogiato per le sue fette di formaggio e i sottoprodotti italiani, ha generato un fatturato annuo inferiore a $ 40.000 e chiuso all’inizio di quest’anno. La società madre, Hometown International, ha Fusa con un’azienda di bioplastica.

La controversia che circonda Your Hometown Deli e le persone coinvolte in essa ha sollevato dubbi sul fatto che la società madre operi nel rispetto della legge. Le accuse sono legate anche al coinvolgimento degli uomini Una società associata fittizia chiamata E-Waste.

Il New Jersey Deli da $ 100 milioni, come è diventato Your Hometown Deli, è stato portato all’attenzione del pubblico per la prima volta dall’investitore David Einhorn. In una lettera ai clienti. CNBC Ho anche parlato dell’aziendainclusa la rivelazione di maggiori dettagli sull’allora CEO dell’azienda, Paul Morena, un leggendario allenatore di wrestling in una scuola superiore nel sud del New Jersey.

Patten, uno degli uomini accusati del piano, wrestling al liceo con Morena. I pubblici ministeri hanno affermato che Patten ha convinto i proprietari della gastronomia, fondata nel 2014, a metterla sotto il controllo di una società ombrello chiamata Hometown International.

“All’insaputa dei proprietari della gastronomia, subito dopo la formazione di Hometown International, Patten e soci hanno iniziato a posizionare Hometown International come veicolo per una fusione inversa che avrebbe prodotto profitti significativi per loro”, hanno affermato i pubblici ministeri in una nota.

Nel 2019, Hometown International ha iniziato a vendere azioni in quello che è noto come OTC Marketplace, dove vengono scambiate azioni di piccole società.

“Poco dopo, Patten, Cocker Sr. e Cocker Jr. hanno tracciato un piano calcolato per assumere il controllo della gestione di Hometown International e del suo stock di proprietari pronti”, hanno affermato i pubblici ministeri. I pubblici ministeri hanno affermato che gli uomini hanno intrapreso azioni simili per prendere il controllo di un’altra piccola impresa, E-Waste. Anche le azioni di quella società sono aumentate, nonostante non ci siano affari reali, Secondo CNBC.

A partire dall’anno scorso, a Patten è stato vietato dalla FINRA, l’autorità di regolamentazione e dealer del broker, di agire come broker in borsa o di trattare con broker e dealer. È stato oggetto di frequenti sanzioni disciplinari da parte della FINRA. Nel 2006 ha impugnato con successo le sanzioni emesse da un giudice della SEC in un caso in cui era accusato di aver manipolato il prezzo di un titolo quotato al Nasdaq. Ira Sorkin ha difeso Patten sulla questione, che è meglio conosciuto per la sua rappresentazione del capo dello schema Ponzi Bernie Madoff.

I Cokers e Patten rischiano pene detentive e pesanti multe. Le accuse di frode sui titoli e manipolazione del prezzo delle azioni comportano pene massime di 20 anni di carcere e una multa di $ 5 milioni. Le accuse di frode elettronica e riciclaggio di denaro hanno pene massime di 20 anni di carcere. La cospirazione per commettere frode sui titoli e la cospirazione per manipolare i prezzi dei titoli comportano ciascuna una pena massima di cinque anni di carcere.

figlio e padre coker il padre e suo figlio. La CNBC aveva precedentemente riferito dei suoi rapporti d’affari E altre disgrazie.

Leggi l’atto di accusa completo qui.